Finanzas al Día Junio 2025

📰 Qué pasó este mes

Junio fue un mes de mucha actividad para los mercados, aquí te contamos todo lo que sucedió:  

• El S&P 500 subió +6.3 %, impulsado por buenos resultados de empresas tecnológicas y financieras.
  

• Las tasas de interés en EE.UU. se mantuvieron estables, aunque el rendimiento del bono a 10 años subió a 4.41 %.
  

• En el mundo: Europa creció +4.6 % y los mercados emergentes también tuvieron buen desempeño (+4.3 %), especialmente Asia.
  

• El petróleo subió por tensiones en Medio Oriente, pero terminó estable cerca de los $70/barril.

📊 Lo más importante en los mercados

🏦 Bancos fuertes:
 JPMorgan rompió récords históricos de precio, lo que animó a todo el sector financiero.

💻 Tecnología imparable:
Nvidia se convirtió en la empresa más valiosa del mundo, superando a Microsoft con casi $3.8 billones.

₿ Criptomonedas agitadas:
Bitcoin bajó de $99 mil por tensiones geopolíticas, pero ya volvió a superar los $107 mil.

🌍 Geopolítica en el radar:
El conflicto entre Irán e Israel volvió a encender alertas. El mercado reaccionó con subidas en petróleo y oro, pero luego se calmó.

📅 Qué dijeron los bancos centrales

• 🇺🇸 La Reserva Federal (Fed) mantuvo su tasa en 4.25–4.50 %, pero dejó abierta la posibilidad de bajarla a fin de año.
  

• 🇪🇺 El Banco Central Europeo bajó su tasa al 2 %, lo que marcó una diferencia clara con EE.UU.
  

📉 Datos que debes saber

• Empleo en EE.UU.: Se crearon +139,000 nuevos puestos en mayo y el desempleo quedó en 4.2 %.
  

• Inflación bajo control: La inflación anual se ubicó en 2.4 %, con un alza mensual muy baja (+0.1 %).

⚠️ Qué vigilar en los próximos meses

• Posibles conflictos en Medio Oriente que afecten el petróleo.
  

• Nuevos impuestos o aranceles que podría aplicar EE.UU. a productos europeos y a Apple.
  

•  Rendimientos altos en bonos que podrían hacer menos atractivas las acciones.

Contexto local

💱 Peso y tipo de cambio

• El peso cotizó entre 19.24 MXN/USD (4 de junio) y se fortaleció hasta 18.90 MXN/USD el 25 de junio .
  

• Factores influyentes: aranceles EEUU-México, remesas, flujos de capital y declaraciones de Banxico.
  

🏦 Banxico y tasas de interés

• La tasa de referencia está en 8.5 %; se espera un recorte a 8 % pronto .
  

• El subgobernador Heath enfatizó la necesidad de pausar cortes ante una inflación que se mantiene elevada (~4.4 %) .
  

📉 Bolsa Mexicana (IPC)

• Marcó volatilidad debido al contexto global, aunque terminó el mes resistiendo mejor que otras bolsas emergentes .
  

• La expectativa de rescate en caso de nuevas tensiones geopolíticas mantiene la atención del mercado.
  

🚛 Remesas y PIB

• Las remesas representan un 3.5 % del PIB, pero han caído ~12 % en abril. El alza del dólar beneficia a los remitentes, pero reduce la recepción en pesos .
  

• El gobierno ajustó su pronóstico de crecimiento para 2025 a 1.5–2.3 %, con un déficit fiscal cercano al 3.9 % del PIB .

⚠️ Riesgos mexicanos a monitorear

• Aranceles de EE.UU. a acero y aluminio (50 %) obligan a vigilar evolución TMEC y empleo exportador .
  

• Inflación alta (~4.4 %) puede frenar recortes de Banxico .
  

• Mercados globales y geopolítica siguen siendo detonantes para la volatilidad del crudo y el mercado cambiario.

Nuestra mirada hacia adelante

•  Perspectiva positiva, pero con cautela: el S&P 500 podría seguir subiendo (hasta los 6,500 puntos), si no hay sorpresas negativas.
  

•  Oportunidades: Tecnología, bancos y mercados emergentes siguen siendo atractivos.
  

• Estrategia recomendada: diversificación en pesos, futuros recortes de tasa, cobertura ante volatilidad global, e inversión selectiva en sectores defensivos.